Pada umumnya metode ini digunakan oleh perusahaan-perusahaan yang menjual barang yang harganya relatif murah, tetapi frekuensi penjualannya sangat sering. Apabila menggunakan metode ini rekening persediaan tidak digunakan untuk penambahan persediaan dan pengurangan persediaan, melainkan menggunakan akun pembelian dan akun penjualan. Metode ini disebut juga dengan metode fisik karena dalam metode penghitungan fisik persediaan memegang peranan yang sangat penting, tanpa penghitungan fisik laporan keuangan tidak dapat disusun.
Perlu diketahui pula hal-hal yang berpengaruh tehadap penghitungan Harga Pokok Penjualan:
1. Harga pokok barang yang ada pada awal periode (sediaan awal).
2. Harga pokok barang yang dibeli selama periode yang bersangkutan.
3. Harga pokok barangyang belum terjual dan ada dalam persediaan pada akhir periode (sediaan akhir)